समग्र स्तर पर, पदधारियों के पास प्रबंधनीय ऋण और उस ऋण को चुकाने की बेहतर क्षमता, पर्याप्त इक्विटी पूंजी और स्वस्थ राजस्व और लाभ वृद्धि है। जबकि तेल और गैस ने वार्षिक राजस्व के मामले में सूची में सबसे बड़े क्षेत्र के रूप में अपनी स्थिति बरकरार रखी है, शुद्ध लाभ साझा करने में बैंकिंग अग्रणी है, जो कि उछालभरी उधारी और संपत्ति की गुणवत्ता में सुधार से समर्थित है।
निजी निवेश में तेजी के संकेत को देखते हुए भारत के बैंक अच्छी स्थिति में लौट आए हैं, जो अर्थव्यवस्था के लिए एक अच्छा संकेत है।
की कुल बिक्री ईटी 500 कंपनियां FY18 और FY23 के बीच सालाना 12.7% बढ़कर 151.2 लाख करोड़ रुपये हो गया। FY23 में, यह मौजूदा कीमतों पर सकल घरेलू उत्पाद (GDP) का 55.5% था, जबकि FY18 में यह 49.6% था, जो अर्थव्यवस्था की बढ़ती औपचारिकता को दर्शाता है जिससे बड़े कॉर्पोरेट्स को फायदा हो रहा है।
FY18 और FY23 के बीच नमूना शुद्ध लाभ सालाना 23.5% बढ़कर 11 लाख करोड़ रुपये हो गया। शुद्ध मार्जिन 4.6% से बढ़कर 7.3% हो गया, जो महामारी के बाद के वर्षों में लाभप्रदता में महत्वपूर्ण सुधार का संकेत देता है।
इंडिया इंक की बैलेंस शीट को बेहतर ढंग से समझने के लिए बैंकिंग और वित्तीय कंपनियों को बाहर करने के बाद, समीक्षाधीन अवधि में कुल ऋण 5.1% प्रति वर्ष की दर से बढ़ा, लेकिन कुल इक्विटी 9.9% प्रति वर्ष की तेज दर से बढ़ी। (इस अवधि के दौरान कंपनियों का संक्षिप्त नमूना 425 और 436 के बीच भिन्न था, यह इस पर निर्भर करता है कि किसी दिए गए वर्ष में कितने ऋणदाताओं ने ईटी 500 सूची बनाई।) परिणामस्वरूप, ऋण-से-इक्विटी (डी/ई) अनुपात में सुधार हुआ और यह 0 हो गया। FY18 में 0.9 से .7 इंच FY23। कम डी/ई वांछनीय है क्योंकि कंपनियों के पास भविष्य के विस्तार के लिए उधार लेने की अधिक गुंजाइश है। बढ़ते मुनाफे के साथ, समीक्षाधीन अवधि के दौरान ब्याज कवरेज अनुपात (आईसीआर) 3.5 से बढ़कर 4.6 हो गया। आईसीआर ऋण चुकाने की क्षमता को दर्शाता है, जिसका अर्थ है कि अनुपात में सुधार वांछनीय है। कुल राजस्व में तेल और गैस क्षेत्र की हिस्सेदारी वित्त वर्ष 2018 में 21.9% से बढ़कर वित्त वर्ष 2023 में 25.3% हो गई। FY18 और FY23 के बीच सेक्टर का राजस्व दोगुना होकर 38.2 लाख करोड़ रुपये हो गया। उच्च राजस्व हिस्सेदारी रिलायंस इंडस्ट्रीज (आरआईएल) के दूरसंचार और खुदरा सेवाओं में विविधता लाने के लक्षित प्रयासों के कारण है, जिससे समेकित राजस्व मजबूत हुआ। केवल आरआईएल के तेल-से-रसायन राजस्व को देखते हुए, जो नवीनतम रैंकिंग में सबसे ऊपर है, इस क्षेत्र की राजस्व हिस्सेदारी को 23.3% पर समायोजित किया गया है, जो अभी भी सभी क्षेत्रों में सबसे अधिक है।
इसके बाद बैंकों का स्थान रहा, जिन्होंने बिक्री में 12.6% का योगदान दिया और बीमा कंपनियों ने 7.6% हिस्सेदारी के साथ। बाद में ईटी 500 में देश की सबसे बड़ी जीवन बीमा कंपनी भारतीय जीवन बीमा निगम (एलआईसी) को शामिल करने से वृद्धि हुई। कुल शुद्ध लाभ में, बैंकों की हिस्सेदारी सबसे अधिक 22.7% थी, इसके बाद वित्त वर्ष 2013 में तेल और गैस क्षेत्र की हिस्सेदारी 12.6% थी। उच्च उधार और बेहतर संपत्ति गुणवत्ता ने बैंकों को सराहनीय प्रदर्शन करने में मदद की है। आरबीआई के आंकड़ों के अनुसार, नियमित वाणिज्यिक बैंकों का सकल गैर-निष्पादित परिसंपत्ति अनुपात (जीएनपीए) वित्त वर्ष 2013 में 10 साल के निचले स्तर 3.9% पर गिर गया। FY23 में, ET 500 में बैंकों ने ₹2.5 लाख करोड़ का कुल शुद्ध लाभ दर्ज किया, जबकि FY18 में ₹35,611 करोड़ का शुद्ध घाटा हुआ था।
पिछले कुछ वर्षों में बिजली आपूर्ति पैकेज ने भी अपने प्रदर्शन में सुधार किया है। जिन कंपनियों में राज्य की बहुमत हिस्सेदारी है, उनकी बिक्री का हिस्सा वित्तीय वर्ष 2018 में 20% से बढ़कर वित्तीय वर्ष 2023 में 22% हो गया। एलआईसी के शुद्ध लाभ में तेज वृद्धि के कारण शुद्ध लाभ का हिस्सा 4.3% से बढ़कर 20.8% हो गया, जो पिछले वर्ष की तुलना में लगभग नौ गुना बढ़ गया।
कुल संख्या में बड़े क्षेत्रों का दबदबा कायम है। तेल और गैस, बैंकिंग, बीमा, आईटी और ऑटोमोबाइल सहित शीर्ष पांच क्षेत्रों का वित्त वर्ष 2013 में ईटी 500 रैंकिंग के कुल राजस्व और शुद्ध लाभ में आधा हिस्सा था। वित्त वर्ष 2018 में, राजस्व में हिस्सेदारी 55% और लाभ में 45% थी, जिसमें शीर्ष क्षेत्र तेल और गैस, बैंकिंग, ऑटोमोबाइल, आईटी और स्टील थे। चालू वित्त वर्ष में अब तक ईटी 500 कंपनियों के शेयरों का प्रदर्शन सकारात्मक रहा है, केवल 23 कंपनियां ही रिटर्न देने में विफल रहीं। इनमें से 441 कंपनियों ने दोहरे अंक में रिटर्न अर्जित किया, 230 ने शेयर बाजार में 50% या उससे अधिक की बढ़त हासिल की, जबकि 98 शेयरों ने अपने मूल्य को दोगुने से भी अधिक बढ़ाया।
कई निजी स्वामित्व वाली कंपनियाँ अब बाजार की तरलता से लाभ उठाने के लिए शेयर बाजार में प्रवेश कर रही हैं। जब उनकी कंपनियां एक निश्चित आकार तक पहुंच जाएंगी, तो उनमें से कुछ को ईटी 500 रैंकिंग में शामिल किया जाएगा, जिससे सूची में और भी अधिक जीवंतता जुड़ जाएगी।
