विशेष रूप से, सेबी द्वारा दंडित किए गए छह लोग हैं: अख्तर अजीज सिद्दीकी, जो सीएफओ और प्रबंध निदेशक और सदस्य थे। परीक्षा समिति (एसी) और के लिए जिम्मेदार वित्त और FEEL वाले खाते; शाम सुंदर धवन, जो पूर्णकालिक निदेशक थे और वित्त वर्ष 2007-2008 से वित्त वर्ष 2016-17 के लिए FEEL की वित्तीय रिपोर्ट पर हस्ताक्षर किए थे, बिंदू डोगरा और रितुश्री शर्मा – जो FEEL के स्वतंत्र निदेशक थे और वित्त वर्ष 2013 के लिए AC का हिस्सा थे -2014 से वित्त वर्ष 2017-18 तक – और भरत राज पुंज, जो कंपनी के प्रमोटरों में से एक थे।
सेबी ने अप्रैल 2012 से अगस्त 2020 की अवधि के लिए FEEL के मामलों की जांच की ताकि यह पता लगाया जा सके कि क्या कंपनी के खातों की किताबों में कोई हेरफेर हुआ था या क्या प्रमोटरों/निदेशकों/वरिष्ठों द्वारा कंपनी के धन का कोई गैरकानूनी हेरफेर किया गया था। अधिकारी कानूनी नियम।
सेबी ने अपने आदेश में पाया कि FEEL जरूरत से ज्यादा है बिक्री की मात्रा एलईईएल इलेक्ट्रिकल्स लिमिटेड सहित संबद्ध कंपनियों को बिक्री और खरीद का प्रतिनिधित्व करके।
हालाँकि, LEEL के संबंधित खरीद और बिक्री के आंकड़े FEEL की तुलना में कम थे। सेबी ने शुक्रवार को जारी अपने आदेश में कहा कि संबद्ध कंपनियों के साथ फर्जी लेनदेन साबित करके धन की हेराफेरी का ऐसा आदेश संभव हो गया है क्योंकि FEEL और LEEL दोनों का प्रबंधन व्यक्तियों के एक सामान्य समूह द्वारा किया जाता है।
नियामक ने कहा कि FEEL और उसके KMP, जो कंपनी के मामलों में महत्वपूर्ण रूप से शामिल थे, ने शासन की आवश्यकताओं का पालन नहीं किया और इसलिए उन पर प्रतिबंध लगाए गए थे।
व्यक्तिगत मामले में, नियामक ने अख्तर अजीज सिद्दीकी पर 1.25 मिलियन रुपये, शाम सुंदर धवन पर 1.2 मिलियन रुपये, भरत राज पुंज पर 1 मिलियन रुपये और बिंदू डोगरा और रितुश्री शर्मा पर 35-35 लाख रुपये का जुर्माना लगाया। आदेश में कहा गया है कि उन्हें 45 दिनों के भीतर जुर्माना राशि का भुगतान करने का निर्देश दिया गया है। जुलाई 2021 में, सीबीआई ने एसबीआई के नेतृत्व वाले बैंकों के कंसोर्टियम से कथित तौर पर ₹1,028.94 करोड़ की धोखाधड़ी करने के लिए फेडर्स इलेक्ट्रिक एंड इंजीनियरिंग लिमिटेड और उसके प्रमोटरों के खिलाफ एफआईआर दर्ज की।
एजेंसी ने आरोप लगाया कि कंपनी ने फर्जी लेखांकन रिकॉर्ड बनाए, पैसे उधार लेने के लिए संख्याओं को गलत तरीके से प्रस्तुत किया और विभिन्न चीजों की हेराफेरी की ऋृण आय. आरोप फोरेंसिक ऑडिट रिपोर्ट पर आधारित थे।
नेशनल कंपनी लॉ ट्रिब्यूनल (एनसीएलटी) की इलाहाबाद बेंच ने अगस्त 2019 के अपने आदेश द्वारा कॉरपोरेट इन्सॉल्वेंसी प्रोसीडिंग्स (सीआईआरपी) के लिए एफईईएल को स्वीकार कर लिया है। अपने अक्टूबर 2021 के आदेश में, एनसीएलटी ने नए प्रबंधन को सौंपी गई FEEL की समाधान योजना और नियंत्रण को मंजूरी दे दी।
